下落相場に強い積み立て投資 投信 放置しても大丈夫

特集「最新 マネー術」の他の記事を読む

投資商品を毎月一定額買っていく積み立て投資は、長期投資の代表的な手法だ。投資信託を使った資産形成の活用法としても知られる。しかしその特徴は従来、ほとんど説明されてこなかった。積み立て投資の公式「成績＝量×価格」を用いて、積み立て投資の知られざる特徴を解説しよう。

積み立て投資における「量」の重要性をリンゴにたとえると、リンゴの価格がスーパーで1個100円なら、1万円で100個買える。価格が動けば買える量も変わる。リンゴが50円に値下がりしたら1万円で200個買えるが、200円に値上がりすれば買える量は50個に減る。

100円から50円、さらに200円と価格が動く過程で、その都度1万円分買っていたとする。買った量は累計350個。それらすべてが1個200円で売れたとすると、売り上げは350個（量）×200円（価格）＝7万円となる。利益は4万円だ。

積み立て投資も、このリンゴの例と同じように「量を増やしていく」行為だ。投信の基準価額が下がれば多くの口数（投信の取引単位）が買えるし、逆に上がれば少ない口数しか買えない。毎月購入できる量（口数）は変わっていく。